Avkastning (SEK)
Översikt
Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier utgivna av små och medelstora företag med säte i Europa eller som handlas i Europa och har därmed valutaexponering mot dessa marknader.
Den tematiska investeringsstrategin innebär att investering sker i ett avgränsat område vars utveckling bedöms medföra en strukturell förändring av ekonomin och samhället. Denna förändring ger bolag verksamma inom området goda förutsättningar att skapa lönsam tillväxt över tid.
För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.
Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Total avgift
1,87%
Risk
Medelhög risk (4 av 7)
Hållbarhetsnivå
SFDR
Artikel 8 - Främjar miljö och sociala egenskaper
Fondbetyg
Betyg 3 av 5
Fondförvaltare
Gisela Gardelius
Förvaltat fonden sedan 2025-03-01
Har varit i branschen sedan 2001-01-01
Förvaltarkommentar tredje kvartalet 2025
Fonden gick ned cirka 2,1 under tredje kvartalet 2025, medan fondens jämförelseindex, Solactive ISS ESG Screened Europe Small Cap Index NTR, steg med cirka 0,2%.
Marknaden präglades under kvartalet av en konsolideringsfas, där den tidigare uppgången under året mattades av och index som helhet rörde sig mer eller mindre sidledes. Den politiska osäkerheten ökade i Frankrike efter att premiärministern avgick till följd av en misstroendeomröstning. President Emmanuel Macron har nu utsett en ny premiärminister och budgetförhandlingar är inledda, vilket skapat viss stabilitet.
Småbolagen har under året återigen börjat ta mark från storbolagen och utvecklats starkare som grupp, vilket gynnar fondens inriktning.
De bolag som bidrog mest positivt till fondens avkastning under kvartalet var Atalaya Mining, Erste Group Bank, Do & Co, Applied Nutrition, CTP, Innoscripta, Medcap och Genmab. De bolag som bidrog mest negativt till fondens avkastning var Persimmon, CTS Eventim, Games Workshop, Vusion Group och Amplifon.
Under perioden har fonden investerat i nya innehav som Salmar, Bechtle, Trigano och Avanza. Dessa investeringar har främst finansierats genom försäljning av innehav i Wallenstam, Peel Hunt, Pullup Entertainment, Liontrust Asset Management och AB Dynamics.
Vi noterar att europeiska småbolag har börjat ta mark mot större bolag efter en ovanligt lång period av relativ underavkastning. Ur ett historiskt värderingsperspektiv framstår europeiska småbolag fortsatt som mer attraktiva än större bolag. EU:s ökade fokus på att minska regelbördan och främja tillväxt och investeringar är enligt vår bedömning positivt för regionen. Vi ser också att mindre bolag har bättre förutsättningar att snabbt implementera AI-lösningar, vilket kan skapa konkurrensfördelar framöver.
Fondens försiktiga syn på konjunkturen får stöd i de tematiska drivkrafterna bland våra innehav, vilket bidrar till en sannolik vinsttillväxt för portföljen även om konjunkturen förblir svag.
Publicerad: 2025-10-07
Handelsinformation
NAV-kurs
526,76 SEK (2026-04-02)Kursnotering och handel
Dagligen
Bryttid för handel
15:30
Pengar dras från kontot vid köp
Direkt
Syns på fonden vid köp
Nästa bankdag
Syns på kontot vid sälj
1 bankdag
Minsta startbelopp/köpbelopp
10 SEK
Minsta månadssparande
100 SEK
Tillgångsfördelning
100% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-02-28
Branscher
97,05% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-02-28
Stil
96,15% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-02-28
Avgifter
Total avgift
1,87%
Förvaltningsavgift
1,60%
Andra kostnader
0,02%
Transaktionskostnader
0,25%
Res.relaterad avgift
-
Riskmått
Risk
Medelhög risk (4 av 7)
Total risk
12,53%
Total risk i index*
12,27%
Aktiv risk
4,19%
Informationskvot
−0,73
Sharpekvot
0,37
Sharpekvot i index*
0,62
Uppdaterat 2025-12-31
Årlig avkastning
| Utveckling | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2026 | 7,83% | 9,58% |
| 2024 | 9,02% | 8,47% |
| 2023 | 5,88% | 13,86% |
| 2022 | −27,59% | −17,56% |
| 2021 | 22,96% | 23,93% |
| Genomsn. avk. | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2 år | 8,42% | 9,02% |
| 3 år | 7,57% | 10,61% |
| 5 år | 2,08% | 6,69% |
| 10 år | 5,58% | 7,07% |
Beräknad på fondens månatliga slutkurs. Uppdaterat 2025-12-31
Fondfakta
Registreringsland
Sverige
Huvudkategori
Aktiefonder
Underkategori
Europa, småbolag
Fondbolag
Handelsbanken Fonder AB
Förvaltare
Gisela Gardelius
Fondens startdatum
1989-04-28
Andelsklassens startdatum
1989-04-28
Andelsklass
A1 SEK
Fondförmögenhet
1 946 MSEK
Valuta
SEK
Handelsvaluta
SEK
Instrumentgrupp
Okomplicerad
Värdepappersfond
Ja
ISIN
SE0000396574
Premiepension Ja/Nej
Nej
Klagomålsansvarig
Tobias Gerner (klagomal@handelsbanken.se)
Jämförelseindex
Solactive ISS ESG Screened Europe Small Cap Derived Index NTR