Avkastning (SEK)
Översikt
Fonden är aktivt förvaltad och placerar i aktier och aktierelaterade instrument utgivna av små och medelstora företag med säte i Sverige, Norge, Danmark, Finland och Island eller som handlas på en reglerad marknad i Norden. Det innebär att fonden har valutaexponering mot dessa marknader. Placeringar sker i företag vars marknadsvärde vid investeringstillfället inte överstiger marknadsvärdet för det största bolaget i fondens jämförelseindex. Om vi anser att det är till fördel för andelsägarna placerar fonden även i större företag och i onoterade företag.
För denna fond gäller fondbolagets Utökade exkluderingskriterier. För uppgift om branscher som fonden väljer bort, se fliken Fördjupad information.
Fonden redovisas som artikel 8 i enlighet med SFDR (EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn).
Total avgift
1,79%
Risk
Medelhög risk (4 av 7)
Hållbarhetsnivå
SFDR
Artikel 8 - Främjar miljö och sociala egenskaper
Fondbetyg
Betyg 3 av 5
Fondförvaltare
Tore Marken
Förvaltat fonden sedan 2008-01-01
Har varit i branschen sedan 2019-01-01
Förvaltarkommentar tredje kvartalet 2025
Börsutvecklingen i Norden var ljummen under tredje kvartalet. Det nordiska småbolagsindexet CSX Nordic steg med 0,7%, samtidigt som den breda nordiska marknaden föll med –1,9% (MSCI Nordic), vilket var svagare än världsindex som steg med 7,6% (MSCI World). Bland de nordiska länderna föll Danmark med -10,8%, medan Norge steg med 1,4%, Sverige med 4,1% och Finland med 4,3%. Sektormässigt utvecklades konsument och finans starkt, medan dagligvaror och hälsovård gick svagare.
Kvartalet avslutades med fortsatt styrka på de globala börserna, drivet av starkt momentum i halvledare och AI-relaterade bolag. Federal Reserve sänkte räntan med 25 punkter, samtidigt som BNP-prognoser höjdes tack vare robust konsumtion. Trots svag sysselsättningsstatistik höll riskaptiten i sig, särskilt inom teknik och innovation.
Europa visade en splittrad bild. Den tyska industrin förblev svag och den politiska osäkerheten ökade i Frankrike, medan sektorer som försvar och råvaror utvecklades starkt. I Asien drevs börserna av kraftiga uppgångar i Kina, Japan och Sydkorea, med halvledare och internetbolag i spetsen.
För nordiska småbolag innebar kvartalet både möjligheter och risker: lägre räntor och global teknikoptimism, samtidigt som geopolitiken påminner om ett fortsatt sårbart klimat.
Under kvartalet har fonden ökat sitt innehav i Terveystalo och minskat i Asker Healthcare. Bland de bolag som bidrog mest positivt till fondens avkastning märks Scandic och NKT, medan Truecaller och Norbit utvecklades svagt och drog ned fondens relativa avkastning.
Publicerad: 2025-10-07
Handelsinformation
NAV-kurs
1685,37 SEK (2026-04-01)Kursnotering och handel
Dagligen
Bryttid för handel
15:30
Pengar dras från kontot vid köp
Direkt
Syns på fonden vid köp
Nästa bankdag
Syns på kontot vid sälj
1 bankdag
Minsta startbelopp/köpbelopp
10 SEK
Minsta månadssparande
100 SEK
Tillgångsfördelning
100% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-02-28
Branscher
98,33% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-02-28
Stil
98,13% av fondens innehav analyserat
Uppdaterat 2026-02-28
Avgifter
Total avgift
1,79%
Förvaltningsavgift
1,60%
Andra kostnader
0,01%
Transaktionskostnader
0,18%
Res.relaterad avgift
-
Riskmått
Risk
Medelhög risk (4 av 7)
Total risk
12,40%
Total risk i index*
11,69%
Aktiv risk
2,47%
Informationskvot
−0,83
Sharpekvot
0,42
Sharpekvot i index*
0,62
Uppdaterat 2025-12-31
Årlig avkastning
| Utveckling | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2026 | 5,69% | 8,31% |
| 2024 | 10,29% | 10,16% |
| 2023 | 8,69% | 12,36% |
| 2022 | −28,84% | −23,85% |
| 2021 | 27,69% | 28,25% |
| Genomsn. avk. | Fond | Index* |
|---|---|---|
| 2 år | 7,97% | 9,23% |
| 3 år | 8,21% | 10,27% |
| 5 år | 2,86% | 5,54% |
| 10 år | 9,63% | 10,56% |
Beräknad på fondens månatliga slutkurs. Uppdaterat 2025-12-31
Fondfakta
Registreringsland
Sverige
Huvudkategori
Aktiefonder
Underkategori
Norden, små-/medelstora bolag
Fondbolag
Handelsbanken Fonder AB
Förvaltare
Tore Marken
Fondens startdatum
1998-10-15
Andelsklassens startdatum
1998-10-15
Andelsklass
A1 SEK
Fondförmögenhet
18 973 MSEK
Valuta
SEK
Handelsvaluta
SEK
Instrumentgrupp
Okomplicerad
Värdepappersfond
Ja
ISIN
SE0000522724
Premiepension Ja/Nej
Ja (751495)
Klagomålsansvarig
Tobias Gerner (klagomal@handelsbanken.se)
Jämförelseindex
SIX SRI Nordic 200 Small Cap Net Index